Долевое страхование жизни: инвестиции с высоким риском и под личным контролем

В 2022 году СберСтрахование жизни планирует представить в России программы долевого страхования жизни. У нового для нашего рынка продукта есть привычные преимущества подобных полисов вроде налоговых вычетов, отсутствия налога на инвестиционный доход и адресной передачи капитала по наследству. Но есть и важные отличия. Какие — разбираемся в этом материале.

В инвестировании есть принцип high risk — high reward (высокий риск — большое вознаграждение). На рисковых активах можно хорошо заработать или потерять все деньги. Долевое страхование жизни (ДСЖ), которое за рубежом называется Unit-linked insurance plan (ULIP), во многом исповедует похожий принцип. Оно предполагает высокую доходность, но вместе с тем и повышенные риски. Чем же долевое страхование отличается от инвестиционного и накопительного страхования жизни и какие у него особенности? Давайте разбираться.

Что такое долевое страхование

Долевое страхование напоминает знакомое российским гражданам инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Но на самом деле между ИСЖ и долевым страхованием не так много общего. Объединяет их лишь одно: это долгосрочные страховые продукты с сильным акцентом на инвестиционную составляющую.

А вот дальше начинаются отличия:

1. В долевом страховании жизни нет защиты капитала. Практически все деньги, уплачиваемые клиентом, страховщик направит на инвестиции, оставив лишь небольшую часть на страховое покрытие на случай ухода клиента из жизни. Это увеличивает потенциальную доходность, но вместе с тем и риски. Ведь в отличие от ИСЖ в долевом страховании не предусмотрен гарантийный фонд, защищающий клиента от потери денег при сильных просадках активов.

2. Долевое страхование предлагает более гибкий подход к инвестированию средств. По программам ИСЖ клиент может выбирать из нескольких готовых стратегий инвестирования, предлагаемых страховщиками. На их состав клиент практически не влияет. В случае с долевым страхованием клиент самостоятельно собирает портфель из разных инвестиционных фондов и, что важно, управляет портфелем в дальнейшем. Он сам формирует инвестиционную стратегию, благодаря чему прямо влияет на конечный результат. Это делает долевое страхование намного более гибким, чем привычные нам инструменты страхования жизни. Выбор направлений для инвестирования самый разнообразный — это акции, облигации, валюта, золото, фонды недвижимости, структурные ноты и многое другое.

3. Более длительный срок инвестирования. Для долевого страхования срок действия договора может составлять от 5 до 20 лет и более. Договоры ИСЖ обычно заключаются на срок от 3 до 5 лет, а больший срок скорее исключение.

4. Нужен опыт в инвестициях. Основная аудитория продуктов долевого страхования жизни — опытные инвесторы, разбирающиеся в финансах, фондовом рынке и управлении рисками. Поэтому у долевого страхования более высокий порог входа, чем у ИСЖ.

В остальном долевое страхование жизни обладает привычными преимуществами полисов страхования жизни: возможность получения налоговых вычетов, отсутствие налога на инвестиционный доход, юридическая защита, адресная передача капитала по наследству, а также назначение выгодоприобретателей.

Скоро в России

За рубежом долевое страхование жизни существует уже давно, успешно конкурируя с другими инвестиционными инструментами. Российские страховые компании и банки пока не предлагают таких программ. Но запуск долевого страхования жизни необходим как следующий логический этап развития инвестиционного страхования жизни в России. Поэтому СберСтрахование жизни уже в ближайшее время планирует добавить программы долевого страхования в свою продуктовую линейку.

ООО СК «Сбербанк страхование жизни». Лицензия на осуществление страхования СЖ № 3692 (вид деятельности — добровольное страхование жизни), Лицензия на осуществление страхования СЛ № 3692 (вид деятельности — добровольное личное страхование, за исключением добровольного страхования жизни) выданы Банком России без ограничения срока действия.